<
Аналитика

Отображение статьи

Консультация

Как защитить свои деньги от дикой волатильности этой фондового рынка


Есть удивительно простой и прибыльной торговой стратегии для использования во время чрезвычайной волатильности на фондовом рынке, как сейчас. Было проведено шесть торговых сессий за последние три недели, в которой промышленный индекс Доу-Джонса индекс DJIA, +0.82% страдали тройной цифра потери — включая понедельник на этой неделе, когда США эталоном рынок потерял более 600 пунктов. Затем, во вторник подскочил более чем на 200 пунктов. Путь к инвестору ответить на такой волатильности тоже простое: всякий раз, когда волатильность рынка прыжки, хедж-акции. Это может быть сделано либо путем создания денежных средств или с помощью производных инструментов, таких как опционы. Расслабиться хеджирования, когда рынок успокаивается. Нас учили в течение многих лет, что избежать волатильности рынка требует слишком высокой цене. Не лучшее возвращается на рынок производства в результате высокой волатильности, не низко? В самом деле, как раз наоборот: некоторые из лучших доходностей на фондовом рынке пришли, когда волатильность рынка была низкой. В течение 2017, например, S&ампер;P 500 в СПб, +0.80% (с дивидендов) вырос на 21.8% — долгосрочные двойной американский рынок в среднем. Ни разу в этом календарном году сделали индекса индекса CBOE’ волатильности VIX, рост +1.05% выше своего исторического медиана 18.1. Не является уникальным опытом 2017, как вы можете видеть из прилагаемой диаграммы. Он показывает средний прирост фондового рынка в результате Викс показания, что крайне низкий, ниже среднего, и выше среднего. Обратите внимание, что фондовый рынок, в среднем, лучше после снижения Викс показания. Этот исторический результат, в сочетании с отдельной характеристикой волатильности рынка, что делает эта стратегия проста и прибыльна. Я имею в виду склонность к периодам высокой волатильности, чтобы быть сгруппированы. Это из-за этой тенденции, что вы можете обойти наиболее высокой волатильности рынка по хеджированию на их первый признак. Успех этой стратегии были задокументированы исследования опубликован в престижном журнале финансов, проведенного Тайлер Мюр и Алан Морейра, профессора финансов в университете в Беркли и Рочестерского университета, соответственно. Аналогия, что Муир, используемый в телефонном интервью в авиакомпанию турбулентности: периоды такой турбулентности кластер, который является, почему это имеет смысл для пилота, чтобы включить “пристегнуть ремни” подписать и сохранить ее, пока наблюдается длительный период спокойствия. Паника в результате всплесков волатильности не плохая идея. Что Мюр и Морейра, в сущности, призывают нас сделать, это закрепить наши ремни при первых признаках турбулентности фондового рынка. Что я нахожу так интригующе об этой стратегии является то, что следует, что наши эмоции от нас. Мы так привыкли к тому сказал, что наши эмоции-это наши злейшие враги, но здесь тот случай, когда они являются нашим другом: паника в результате всплесков волатильности не плохая идея. Марк Халберт является постоянным автором на MarketWatch. Его рейтинги Халберт отслеживает инвестиционные бюллетени, которые платят единый взнос подлежит аудиту. Он может быть достигнут в mark@hulbertratings.com подробнее: Почему на фондовом рынке вопросы дикие 2010 флэш-аварии теперь по теме: числа ФРС указывают в S&ампер;P 500 и может быть долива Марк Халберт Марк Халберт делает регулярные взносы на MarketWatch. Его рейтинги Халберт отслеживает инвестиционные бюллетени, которые платят единый взнос подлежит аудиту. Он может быть достигнут в mark@hulbertratings.com мы хотим услышать от вас, присоединяйтесь к обсуждению комментарий темы, связанные с инвестированием американские акции паевые инвестиционные фонды торгуемые на бирже фонды