<
Аналитика

Отображение статьи

Консультация

Почему 10-летним казначейским доходность упала до почти 18-месячного минимума на отметке 2.36%


Торговля напряженность, глобальные опасения роста и ожидания смягчения монетарной политики в совокупности принести все важные 10-летним казначейским доходность почти 1 ½ -летнего минимума — ключевой психологический уровень. На рынке облигаций ралли загнал 10-летних казначейских облигаций ставка TMUBMUSD10Y, -1.47% вниз 4.4 базисных пунктов до 2,375%, прикоснувшись внутридневной Надир на 2.361%, что представляет самый низкий уровень с декабря. 2017, опираясь на данные Tradeweb. Цены на облигации движутся в противоположном направлении дает. Аналитики говорят, что поведение эталоном отметить выход медведей внимательность как дает для ориентира, долгосрочные казначейские облигации определить затраты по займам для множества долгов, от ипотеки до автокредитов, таким образом, выступающей в качестве ключевой показатель кредитного рынка и, следовательно, финансовые условия. Вот три причины, по которым инвесторы ссылались на последние, обрывистые казначейства-выход слайд. Торговля размолвки президента Дональд Трамп увеличил тарифы на китайский импорт, чертеж анонс ответных пошлин Пекин собирается вступить в силу 1 июня. Фондового рынка Быков сделал ставку на митинге в активы считаются рискованными, по крайней мере, частично в ожидании близкой перспективе США и Китаем резолюции торговля, даже если китайско-американская сделка не была всеобъемлющей. А фондовый рынок потерял высоту, поскольку инвесторы устремились к предполагаемой безопасности государственных ценных бумаг. Индекс S&амп;индекс P 500 SPX, в +0,74%, а промышленный индекс Доу-Джонса индекс DJIA, +0.58% у обоих снизился в мае на 4%. За тот же период, в Китае индекс индекса CSI 300 000300, +2.25% был на 4,8%, а индекс Stoxx Europe 600 в SXXP, +0.46% упал примерно на 4,4%. 10-летние казначейские облигации доходность, тем временем, потерял более 15 базисных пунктов с 6 мая, когда спор возник вновь. Глобальное замедление роста усиливающиеся торговля плюнул, разожгла Трамп позволяя пошлины на ввоз товаров Китая, которые будут подняты на 25% на 10 мая, возродил опасения международного экономического спада, который начался, чтобы показать признаки стабилизации в Азии и в еврозоне, на фоне Китая фискальные стимулы. “Первый спад, жертвой может быть Европе, в частности, промышленные лидеры Германии, Франции и Италии”, - написал Джим Фогель, процентной ставки стратега для FTN финансовых, ссылаясь на тесные торговые отношения Китая с Европой. Помимо тарифных напряженности, стратеги утверждают, что экономика Пекин остается хрупкой, с разбивкой потенциально усиливается зависимость Китая от долга для стимулирования роста. “В условиях, когда китайские политики становится все меньше желающих выступать в качестве Спендера в мире в последней инстанции, мировой финансовый стимул убывает и потенциал денежно-кредитной политики существенно повысят спрос еще находится под сомнением. Любой сильный и устойчивый глобальный трансфер от сюда кажется, особенно если американо-китайских торговых отношениях между Маунт дальше”, - написал Бен может, директор глобальных макросов в Оксфорде экономики. Что динамика поддерживаемые покупки государственных долговых обязательств. Тарифы + замедление роста = дефляции инвесторы также сказал, что недавнее облигаций на рынке может отражать степень с фиксированным доходом, рынок смотрит мимо инфляционных последствий повышения тарифов, который должен отправить долговых цены ниже, а урожайность выше, чтобы сосредоточиться на дефляционное влияние глобального замедления торговли и замедление роста. Поиск убежищ так как торговля страхи завладеть “перевешивает инфляционное воздействие с проходящей вниз более высокие цены для потребителей в США”, - сказал Клифф Корсо, исполнительный председатель понимание Северной Америке, в интервью на сайте MarketWatch. Первый отрезок в десять лет аферисты становятся все более уверены в том, что Федеральная резервная система будет снижать процентные ставки в этом году — впервые снижение ставки более чем десятилетия — как ЦБ реагирует на растущее число доказательств того, вялый рост. Ценообразование на фьючерсы ФРС-фонда показывают трейдеры отражают рыночные ставки как минимум на четверть-процентная ставка отрезок по установлению процентной ставки Федеральный комитет по открытому рынку к концу года. “Рынок облигаций отражает опасения рецессии, на данный момент,” Марвин Ло, глобальный макро-стратег в Стэйт-стрит, сказал Канн. См.: после пробы первого квартала количество ВВП, ставка-сократить ставки набрать обороты. Что это дает? Надо отметить, что последние выступления членов ФРС отражает диссонанс между ожиданиями рынка и ФРС политики. Президент ФРС Канзас-Сити Эстер Джордж и вице-председатель ФРС для контроля Рэндал Кворлс сказал, что Центральный банк был удобным С ниже-2 норма% инфляции, пока экономика остается здоровой. Сказал лох ожидания теперь для смягчения монетарной политики в будущем может показаться не согласуется с реальностью, что экономика США остается сильной, выделенных по экономическому росту в течение первых трех месяцев 2019 года наезд годовом исчислении на 3.2%. Предоставляя критически важную информацию для торгового дня в США. Подписаться на MarketWatch's свободно нужно знать новости. Зарегистрируйтесь здесь. Солнечный о солнечном о-Лайн с фиксированным доходом репортером в Нью-Йорке. Мы хотим услышать от вас, присоединяйтесь к обсуждению комментарий темам, связанным с американские рынки акций Нью-Йоркской фондовой бирже NASDAQ